铁矿石市场2011年看中国

　　至今，2011年9月份以来，受全球经济的低迷，中国房地产市场低迷等“不利因素”影响，中国钢铁价格不断下滑，与此同时，铁矿石价格也不断下滑，自9月初创下190美元/吨的历史高点，铁矿石价格已累计下跌超过30%。而与此同时，全球的铁矿石供应仍在大幅的增长。由此，中国的铁矿石供需面发生了变化，铁矿石市场或将迎来“拐点”，必和必拓、力拓、巴西淡水河谷三大矿山巨头，近日“非常诚恳”的“主动降价”就中国来年的铁矿石价格谈判寻求磋商。

　　
　　铁矿石市场逆转
　　
　　据报道，在日前宝钢股份的网上业绩说明会上，宝钢股份总经理马国强表示，从2011年10月份开始，铁矿石现货价出现了较为明显的下降，而这或许将铁矿石的价格“拐点”。
　　
　　尽管目前包括中国各钢铁企业在内，对于2011年10月份以来的铁矿石价格下跌行情是否意味着铁矿石价格“拐点”的到来还存在争议。但是自2010年持续的货币紧缩政策以来，中国房地产市场一路低迷，早在09年的推出的“铁公基”等国家4万亿公共基础设施建设也逐渐进入尾声，2011年7月发生的温州动车相撞事故以及铁道部原部长刘志军的“落马”等事件更是直接促使铁路投资的大幅下滑，而此时，美欧债务危机愈演愈烈，美欧经济复苏进程大幅放缓，更有重陷双底衰退的可能，日本大地震后受困于动荡的政局，其震后重建进程落后于预期，凡此种种，极大的削减了钢铁需求。
　　
　　数据显示，全球最大的钢铁生产国—中国9月份的粗钢产量较8月份下跌了3.5%至5670万吨，创下七个月来的最低。而据世界钢铁协会的最新预测，2012年中国钢铁粗钢表观消费量或达7.1亿吨，比2011年的约6.7亿吨增长6%，增速相比于2010年以前年增速8%——10%的增速大幅放缓。
　　
　　与此同时，来自中钢协的统计书记，2011年1至9月份，77家重点大中型钢铁企业销售利润率仅为2.99%，这个数据远低于全国工业行业6%~7%的利润率，而且这个数据还包括了部分企业自有矿山利润和投资收益，若扣除这些因素，国内钢铁企业的钢铁主业平均利润率只有1.5%左右。很显然，2010年以力拓、必和必拓、巴西淡水河谷三大矿山巨头以铁矿石断供相威胁“强迫”中国钢铁企业必须接受铁矿石涨幅80%以上、并将年度定价改为季度定价、月度定价的铁矿石涨价方案，自2010年中钢协放弃中国铁矿石谈判领导之后，铁矿石63.5%的铁矿精粉便由约110美元/吨，一路上涨至今年9月初的190美元/吨，这极大的推高了中国钢铁企业的成本压力，在中国钢铁市场需求疲软无法转嫁铁矿石涨价压力的情况下，为去库存，各钢企又纷纷“祭起”了价格竞争的“大旗”，相互压价，钢铁企业“辛辛苦苦”了一年，成为了三大矿山巨头的“杨白劳”。
　　
　　如今，在早几年铁矿石高利润的“诱惑”下，包括三大矿山在内的全球资本加大了对铁矿石矿山的投资与建设，现如今产能大幅增长，而此时，却正值中国钢铁需求放缓，全球经济再度低迷之时，在中国、澳大利亚、巴西、印度等铁矿石生产消费大国货币政策持续紧缩的情况下，融资贸易开始面临更大的风险，而截至到昨天，中国尚有9800万吨的铁矿石滞压在中国各沿海港口有待去库存化。铁矿石市场发生逆转的形势或许已经很明朗，实际上现如今的铁矿石现货报价在120多美元/吨，相较于今年9月初190美元/吨的价格，已经下跌了超过30%。
　　
　　反映在资本市场上，巴西淡水河谷自2011年1月份创下其香港上市以来290港元/股的新高之后，便一路下滑，在2011年10月4日更创下了168.7港元的最低股价，下跌幅度更是超过了40%，A股市场上，铁矿石生产商金岭矿业自2010年10月底创下近两年来29.35元的新高后，也一路下滑，最低至15.11元，几近“腰斩”，西藏矿业的情况也大致如此。
　　
　　三大矿商“非常诚恳”的重回谈判桌
　　
　　2010年，在三大矿商的“强迫”下，中国钢企，包括日本、韩国、欧盟的钢企们不得不接受三大矿商的大幅涨价要求，而在2010财年，三大矿山赚得盆满钵满的。2010年中国27家大型上市钢铁企业全年净利润仅为99.78亿元，而必和必拓2010财年却实现净利润236.5亿美元，折合人民币1511亿元，这也就意味着中国27家国内上市钢企的利润总和不及必和必拓的八分之一。中国钢企遭受“盘剥”至此，也“实属可怜”！
　　
　　然而，随着全球经济的逐步低迷，全球铁矿石供应的大幅增长，所谓“风水轮流转，今年到我家”，中国的铁矿石市场发生了变化，铁矿石供需双方的地位也在发生了变化。
　　
　　据报道，在11月1日召开的“2011年中钢协第四次信息发布会”，三大矿山“态度友好”且“非常诚恳”的与中钢协就铁矿石定价机制进行的正面接触和磋商，并一改其“强势提价”的“作风”，“主动降价”。
　　
　　中国自1988年开始铁矿石进口以来，至今已经有20多次的国际铁矿石谈判，而这20多次的谈判中，只有6次的价格是下跌，且下跌的幅度都比较小，其余年度均是不同程度的上涨。以巴西Vale的卡拉加斯块矿为例，2000年该矿协议价格为16.19美元/干吨，到了2008年则上涨到了81.36美元/干吨，短短9年就上涨了4倍多，2009年虽然降幅有30%—40%，但是2010年的铁矿石价格更是翻番，铁矿石进口价格再创新高。
　　
　　中国自2003年钢铁产能大幅增长以来，中国的铁矿石进口量也不断的增加，截至目前，中国的铁矿石对外依存度已经高达60%左右，中国的铁矿石进口量占全球铁矿石贸易总量的一半以上。然而，与中国全球第一大铁矿石消费大国地位不相称的是，中国自2003年开始，在历年的铁矿石价格谈判中，始终处于劣势，被迫接受铁矿石供应商的价格。其中，最重要的原因，市场普遍达成的共识就是三大矿山的铁矿石产量占全球铁矿石产量的75%以上，几乎垄断着全球的铁矿石贸易，而中国需要铁矿石的钢铁企业则有成百上千家，而这成百上千家的钢企却“各怀鬼胎”，难以在铁矿石价格谈判中“统一思想”，三大矿石采用“分而治之，各个击破”的谈判方针，逼迫着中国的钢企们相互竞价，最后达成让中国钢企被迫接受其价格的目的。
　　
　　提高铁矿石来源多元化才是提高中国铁矿石定价能力的主要出路
　　
　　如今，在市场形势发生变化的情况下，三大矿山“主动降价”寻求磋商，这应该是中国钢企们自2003年以来就从来没有遇见过的“好事”。
　　
　　长期来，受到三大矿山“压榨”的中国钢企们，自然也不会放过三大矿山这次的“送来”的“主动降价”的机会，谋求新的铁矿石定价机制，“建立比较稳定有序公开透明公平合理的定价新机制”，目的当然是提高中国的铁矿石定价能力。
　　
　　诚然，对于目前钢铁产能约占世界钢铁总产能约一半的中国钢铁业而言，铁矿石的对外依存的事实中短期来说是“不可改变”的，与三大矿山建立起更合理的定价新机制，是中国钢企们所必须的。
　　
　　然而，“势无常势”，虽然中国钢铁企业们“忍受”了三大矿山多年的“压榨”，如今“时来运转”，铁矿石价格谈判的“天平”倾向于中国这一边，然而“前事不忘，后事之师”，多年来的铁矿石价格谈判，三大矿山起初往往以低姿态慢慢的接触铁矿石谈判，采用拖拉战术，一旦钢铁市场好转，便转而强势起来，2010年的价格谈判就是很鲜活的例子。
　　
　　与三大矿山的铁矿石价格谈判，若是能够建立起更符合中国钢企利益的定价机制，无疑对于整个中国钢铁工业来说，都是积极的。但是，对于中国钢企而言，更重要的不是与三大矿山的利益博弈，更重要的是积极开拓除三大矿山之外的铁矿石来源，包括加快国内铁矿石的勘探与开采，加大对亚非拉等国家和地区的铁矿石勘探与开采，挤占三大矿山的铁矿石市场占有率，无论钢铁市场年景好坏，都可以“逼迫”三大矿山“主动降价”来到中国的谈判桌上来，彻底的扭转中国铁矿石价格谈判的不利地位，或许才是提高中国铁矿石定价能力的根本。