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610亿美元天价交易:嘉能可合并Xstrata方案出炉

2012-02-09 中国冶金投资网
 
中投顾问提示:根据新闻稿,大宗商品贸易公司嘉能可(Glencore)将通过一宗规模为610亿美元的天价交易,收购斯特拉塔矿业(Xstrata)的66%股份,双方将合并成一家新的天然资源集团。

  根据新闻稿,大宗商品贸易公司嘉能可(Glencore)将通过一宗规模为610亿美元的天价交易,收购斯特拉塔矿业(Xstrata)的66%股份,双方将合并成一家新的天然资源集团。这宗交易仍待股东批准。

  但据路透社报道,斯特拉塔矿业的前十大股东中,至少有两位打算投反对票,使得这宗交易的命运前途未卜。

  根据协议,嘉能可将增发新股,然后以每2.8股嘉能可股份,置换1股斯特拉塔股份来完成合并。

  倘若这宗合并交易获得成功,将诞生出一家足以跟必和必拓(BHP Billiton)、力拓(Rio Tinto)和英美资源(Anglo America)平起平坐的资源类巨兽。从南半球的南非到北半球的哈萨克斯坦,从各种矿藏到石油和天然气,都有其利益存在。这只巨兽还有值得夸耀的一项优势,那就是其“独一无二的商业模式”,它将主宰从采矿到贸易的一整条供应链。

  “两家公司迈出业务互补的一步是合乎逻辑的,”斯特拉塔首席执行官(CEO)米克 戴维斯(Mick Davis)在声明中表示,“我们的行业形势正以前所未有的速度演进……大宗商品价值链变得比过去更长、更复杂,这为那些可以抢先一步参与其中的公司创造了商机。”

  戴维斯将在合并后担任集团CEO,嘉能可CEO伊凡 格拉森伯格(Ivan Glasenberg)则将担任副CEO。

  两家公司去年的销售收入合计达到2,094亿美元,息税折旧摊销前利润为162亿美元。合并后的集团市值估计高达900亿美元。

  但这并非嘉能可周二宣布的唯一一项举措。该公司还宣布增持钜能化油(Chemoil Energy),将持股比例从51.5%提高至89.4%,相当于增持4.847亿股。据路透社称,钜能化油是一家燃料产品海上贸易公司。

  消息宣布后嘉能可和斯特拉塔的股价均出现下跌。嘉能可在伦敦证券交易所下跌3.5%,报444.4英镑;斯特拉塔下跌约4.5%,报1,204英镑。必和必拓、英美资源和力拓则分别下跌1%至2%不等。

 
 
 
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