2014-2018年中国铜行业银行信贷风险评估及建议报告

　　铜工业是国民经济中的重要行业。在中国现有124个产业中，有113个部门使用铜产品，占比91%。铜工业和其他行业的关联程度也较高。
　　世界铜资源主要集中在智利、美国、赞比亚、俄罗斯和秘鲁等国。其中智利是世界上铜资源最丰富的国家，其铜金属储量约占世界总储量的1/3。而在产量方面，智利是全球最大铜产国，2011年产量约525万吨。在消费方面，2000年前在铜消费市场唱主角的是西方欧美国家，但在2000年后铜消费市场的主角换成了中国、俄罗斯、印度和巴西。虽然铜的使用在我国有悠久的历史，但在近50年铜工业才得到发展。建国以来经过60多年的建设，我国铜工业取得辉煌成就，建成了比较完整的铜工业生产体系，步入世界上重要铜生产国行列。
　　2011年我国铜产品产量仍持续增长，其中精炼铜产量为5179591.08吨，铜材产量达11105363.89吨。2012年1-12月中国精炼铜（电解铜）产量为6057561.55吨；铜材累计总产量11,679,099吨，同比增长11.02%。2013年我国全年累计精炼铜产量685.59万吨，精炼铜月产量屡屡创出历史新高。2014年1-3月全国精炼铜产量为165.2万吨。
　　从全球铜需求地区看，中国依旧占据全球铜第一消费大国地位，需求量约占全球总需求的30%，国内需求一直是市场关注的焦点。
　　银行及相关金融机构在对铜行业进行信贷决策时，必须对行业存在的风险进行系统的评估。本研究报告运用大量专业的分析工具，并结合相关理论模型，综合运用定量和定性的分析方法，对铜行业近年的运行状况及发展趋势做了深入地分析，对行业的偿债能力、盈利能力、营运能力和成长能力等关键指标进行了全面地剖析，并对铜行业可能存在的政策风险、市场风险、技术风险等信贷风险进行了客观严谨的评估。本报告可为银行在评估铜行业项目贷款时提供极其有价值的参考意见，对银行降低可能的信贷风险、提高贷款的安全性和稳健性具有重要意义。

第一部分　铜行业信贷环境分析
　　第一章　铜行业基本特征分析
　　　　1.1　行业界定及主要产品
　　　　　　1.1.1　铜的定义
　　　　　　1.1.2　铜及铜产品的分类
　　　　1.2　我国铜行业特征
　　　　　　1.2.1　中国铜工业区域布局状况
　　　　　　1.2.2　中国铜产业初步形成战略竞争格局
　　　　　　1.2.3　中国铜工业对世界铜业的影响逐步增强
　　　　1.3　世界铜工业发展特点与形势
　　　　　　1.3.1　国际铜产量增长变化情况
　　　　　　1.3.2　近50年国际铜消费状况分析
　　　　　　1.3.3　美国铜工业发展概况
　　　　　　1.3.4　智利铜工业发展概况
　　　　　　1.3.5　赞比亚铜工业发展概况
　　　　　　1.3.6　巴西铜工业发展概况
　　　　　　1.3.7　印度铜工业发展概况
　　第二章　铜行业发展环境分析
　　　　2.1　中国经济总体发展概况
　　　　　　2.1.1　2012年中国主要经济指标统计
　　　　　　2.1.2　2013年中国主要经济指标状况
　　　　　　2.1.3　2014年一季度中国主要经济指标分析
　　　　2.2　中国宏观经济政策解读
　　　　　　2.2.1　财政政策
　　　　　　2.2.2　货币政策
　　第三章　铜资源开发及铜产品应用情况分析
　　　　3.1　铜矿资源总体情况
　　　　　　3.1.1　世界铜矿资源状况
　　　　　　3.1.2　中国铜矿资源概况
　　　　3.2　铜及铜合金的应用情况
　　　　　　3.2.1　电气工业中的应用
　　　　　　3.2.2　电子工业中的应用
　　　　　　3.2.3　能源及石化工业中的应用
　　　　　　3.2.4　交通工业中的应用
　　　　　　3.2.5　机械和冶金工业中的应用
　　　　　　3.2.6　轻工业中的应用
　　　　　　3.2.7　建筑和工艺品上的应用
　　　　　　3.2.8　高科技上的应用
　　第四章　中投顾问对铜行业预测分析
　　　　4.1　铜行业发展趋势
　　　　　　4.1.1　我国铜矿山发展趋势
　　　　　　4.1.2　我国铜冶炼发展趋势
　　　　　　4.1.3　我国铜加工发展趋势
　　　　4.2　中投顾问对2014-2018年铜行业关键指标定量预测
　　　　　　4.2.1　市场需求预测
　　　　　　4.2.2　供给能力预测
　　　　　　4.2.3　盈利能力预测
　　　　　　4.2.4　产品产量预测
第二部分　铜行业经济运营状况与财务风险分析
　　第五章　铜行业总体经济状况
　　　　5.1　2012-2014年3月中国铜矿采选经济数据分析
　　　　　　5.1.1　2012-2014年3月铜矿采选行业总体状况
　　　　　　5.1.2　2013-2014年3月铜矿采选行业不同所有制企业构成情况
　　　　　　5.1.3　2013-2014年3月铜矿采选行业不同规模企业构成情况
　　　　5.2　2012-2014年3月中国铜冶炼经济数据分析
　　　　　　5.2.1　2012-2014年3月铜冶炼行业总体状况
　　　　　　5.2.2　2013-2014年3月铜冶炼行业不同所有制企业构成情况
　　　　　　5.2.3　2013-2014年3月铜冶炼行业不同规模企业构成情况
　　第六章　铜行业产品产量统计
　　　　6.1　2012年精炼铜（电解铜）产量统计
　　　　　　6.1.1　2012年全国精炼铜（电解铜）产量统计
　　　　　　6.1.2　2012年主要省市精炼铜（电解铜）产量统计
　　　　6.2　2013年精炼铜（电解铜）产量统计
　　　　　　6.2.1　2013年全国精炼铜（电解铜）产量统计
　　　　　　6.2.2　2013年主要省市精炼铜（电解铜）产量统计
　　　　6.3　2014年1-4月精炼铜（电解铜）产量统计
　　　　　　6.3.1　2014年1-4月全国精炼铜（电解铜）产量统计
　　　　　　6.3.2　2014年1-4月主要省市精炼铜（电解铜）产量统计
　　第七章　铜行业财务状况综合评价
　　　　7.1　我国铜行业偿债能力分析
　　　　　　7.1.1　铜行业总体偿债能力分析
　　　　　　7.1.2　行业内不同所有制企业偿债能力比较分析
　　　　　　7.1.3　行业内不同规模企业偿债能力比较分析
　　　　7.2　我国铜行业盈利能力分析
　　　　　　7.2.1　铜行业总体盈利能力分析
　　　　　　7.2.2　行业内不同所有制企业盈利能力比较分析
　　　　　　7.2.3　行业内不同规模企业盈利能力比较分析
　　　　7.3　我国铜行业营运能力分析
　　　　　　7.3.1　铜行业总体营运能力分析
　　　　　　7.3.2　行业内不同所有制企业营运能力比较分析
　　　　　　7.3.3　行业内不同规模企业营运能力比较分析
　　　　7.4　我国铜行业成长能力分析
　　　　　　7.4.1　铜行业总体成长能力分析
　　　　　　7.4.2　行业内不同所有制企业成长能力比较分析
　　　　　　7.4.3　行业内不同规模企业成长能力比较分析
　　　　7.5　关于铜行业财务状况的结论
　　　　　　7.5.1　铜行业总体财务状况
　　　　　　7.5.2　不同所有制企业财务状况
　　　　　　7.5.3　不同规模企业财务状况
　　第八章　铜行业重点企业财务状况
　　　　8.1　江西铜业股份有限公司
　　　　　　8.1.1　公司概况
　　　　　　8.1.2　公司偿债能力分析
　　　　　　8.1.3　公司盈利能力分析
　　　　　　8.1.4　公司营运能力分析
　　　　　　8.1.5　公司成长能力分析
　　　　8.2　云南铜业股份有限公司
　　　　　　8.2.1　公司概况
　　　　　　8.2.2　公司偿债能力分析
　　　　　　8.2.3　公司盈利能力分析
　　　　　　8.2.4　公司营运能力分析
　　　　　　8.2.5　公司成长能力分析
　　　　8.3　铜陵有色金属集团股份有限公司
　　　　　　8.3.1　公司概况
　　　　　　8.3.2　公司偿债能力分析
　　　　　　8.3.3　公司盈利能力分析
　　　　　　8.3.4　公司营运能力分析
　　　　　　8.3.5　公司成长能力分析
　　　　8.4　安徽精诚铜业股份有限公司
　　　　　　8.4.1　公司概况
　　　　　　8.4.2　公司偿债能力分析
　　　　　　8.4.3　公司盈利能力分析
　　　　　　8.4.4　公司营运能力分析
　　　　　　8.4.5　公司成长能力分析
第三部分　中投顾问对铜行业信贷建议及风险提示
　　第九章　中投顾问对铜行业银行信贷建议
　　　　9.1　铜行业信用风险五因子评级模型
　　　　　　9.1.1　行业定位
　　　　　　9.1.2　宏观环境
　　　　　　9.1.3　财务状况
　　　　　　9.1.4　需求空间
　　　　　　9.1.5　供给约束
　　　　　　9.1.6　关于铜行业信用风险评级的结论
　　　　9.2　中投顾问针对铜行业总体及不同规模的信贷建议
　　　　　　9.2.1　铜行业总体信贷建议
　　　　　　9.2.2　大型企业信贷建议
　　　　　　9.2.3　中小企业信贷建议
　　　　9.3　中投顾问针对铜行业不同所有制企业的信贷建议
　　　　　　9.3.1　国有企业信贷建议
　　　　　　9.3.2　私营企业信贷建议
　　　　　　9.3.3　股份制企业信贷建议
　　　　9.4　中投顾问对铜行业信贷风险提示
　　　　　　9.4.1　铜行业面临的经济风险
　　　　　　9.4.2　铜行业面临的政策风险
　　　　　　9.4.3　铜行业面临的技术风险

图表　中投顾问对2014-2018年铜行业产品销售收入预测
图表　中投顾问对2014-2018年铜行业工业总产值预测
图表　中投顾问对2014-2018年铜行业累计利润总额预测
图表　中投顾问对2014-2018年铜行业产品产量预测
图表　2012年1-12月铜矿采选行业总体数据
图表　2013年1-12月铜矿采选行业总体数据
图表　2014年1-3月铜矿采选行业总体数据
图表　2013年1-12月铜矿采选行业不同所有制企业构成情况
图表　2013年1-12月铜矿采选行业不同所有制企业累计资产总计对比
图表　2013年1-12月铜矿采选行业不同所有制企业累计产品销售收入对比
图表　2013年1-12月铜矿采选行业不同所有制企业累计工业总产值对比
图表　2013年1-12月铜矿采选行业不同所有制企业累计利润总额对比
图表　2014年1-3月铜矿采选行业不同所有制企业构成情况
图表　2014年1-3月铜矿采选行业不同所有制企业累计资产总计对比
图表　2014年1-3月铜矿采选行业不同所有制企业累计产品销售收入对比
图表　2014年1-3月铜矿采选行业不同所有制企业累计利润总额对比
图表　2013年1-12月铜矿采选行业不同规模企业构成情况
图表　2013年1-12月铜矿采选行业不同规模企业累计资产总计对比
图表　2013年1-12月铜矿采选行业不同规模企业累计产品销售收入对比
图表　2013年1-12月铜矿采选行业不同规模企业累计工业总产值对比
图表　2013年1-12月铜矿采选行业不同规模企业累计利润总额对比
图表　2014年1-3月铜矿采选行业不同规模企业构成情况
图表　2014年1-3月铜矿采选行业不同规模企业累计资产总计对比
图表　2014年1-3月铜矿采选行业不同规模企业累计产品销售收入对比
图表　2014年1-3月铜矿采选行业不同规模企业累计利润总额对比
图表　2012年1-12月铜冶炼行业总体数据
图表　2013年1-12月铜冶炼行业总体数据
图表　2014年1-3月铜冶炼行业总体数据
图表　2013年1-12月铜冶炼行业不同所有制企业构成情况
图表　2013年1-12月铜冶炼行业不同所有制企业累计资产总计对比
图表　2013年1-12月铜冶炼行业不同所有制企业累计产品销售收入对比
图表　2013年1-12月铜冶炼行业不同所有制企业累计工业总产值对比
图表　2013年1-12月铜冶炼行业不同所有制企业累计利润总额对比
图表　2014年1-3月铜冶炼行业不同所有制企业构成情况
图表　2014年1-3月铜冶炼行业不同所有制企业累计资产总计对比
图表　2014年1-3月铜冶炼行业不同所有制企业累计产品销售收入对比
图表　2014年1-3月铜冶炼行业不同所有制企业累计利润总额对比
图表　2013年1-12月铜冶炼行业不同规模企业构成情况
图表　2013年1-12月铜冶炼行业不同规模企业累计资产总计对比
图表　2013年1-12月铜冶炼行业不同规模企业累计产品销售收入对比
图表　2013年1-12月铜冶炼行业不同规模企业累计工业总产值对比
图表　2013年1-12月铜冶炼行业不同规模企业累计利润总额对比
图表　2014年1-3月铜冶炼行业不同规模企业构成情况
图表　2014年1-3月铜冶炼行业不同规模企业累计资产总计对比
图表　2014年1-3月铜冶炼行业不同规模企业累计产品销售收入对比
图表　2014年1-3月铜冶炼行业不同规模企业累计利润总额对比
图表　2012年全国精炼铜（电解铜）产量数据
图表　2012年江西省精炼铜（电解铜）产量数据
图表　2012年安徽省精炼铜（电解铜）产量数据
图表　2012年云南省精炼铜（电解铜）产量数据
图表　2012年甘肃省精炼铜（电解铜）产量数据
图表　2012年浙江省精炼铜（电解铜）产量数据
图表　2012年山东省精炼铜（电解铜）产量数据
图表　2013年全国精炼铜（电解铜）产量数据
图表　2013年江西省精炼铜（电解铜）产量数据
图表　2013年安徽省精炼铜（电解铜）产量数据
图表　2013年山东省精炼铜（电解铜）产量数据
图表　2013年甘肃省精炼铜（电解铜）产量数据
图表　2013年云南省精炼铜（电解铜）产量数据
图表　2013年浙江省精炼铜（电解铜）产量数据
图表　2013年湖北省精炼铜（电解铜）产量数据
图表　2014年1-4月全国精炼铜（电解铜）产量数据
图表　2014年1-4月江西省精炼铜（电解铜）产量数据
图表　2014年1-4月安徽省精炼铜（电解铜）产量数据
图表　2014年1-4月云南省精炼铜（电解铜）产量数据
图表　2014年1-4月甘肃省精炼铜（电解铜）产量数据
图表　2014年1-4月浙江省精炼铜（电解铜）产量数据
图表　2014年1-4月湖北省精炼铜（电解铜）产量数据
图表　2014年1-4月山东省精炼铜（电解铜）产量数据
图表　2012-2014年3月铜行业资产负债率对比
图表　2012-2014年3月铜行业产权比率对比
图表　2012、2013年1-12月铜行业内不同所有制企业资产负债率对比
图表　2012、2013年1-12月铜行业内不同所有制企业产权比率对比
图表　2014年1-3月铜行业内不同所有制企业资产负债率对比
图表　2014年1-3月铜行业内不同所有制企业产权比率对比
图表　2012、2013年1-12月铜行业内不同规模企业资产负债率对比
图表　2012、2013年1-12月铜行业内不同规模企业产权比率对比
图表　2014年1-3月铜行业内不同规模企业资产负债率对比
图表　2014年1-3月铜行业内不同规模企业产权比率对比
图表　2012-2014年3月铜行业销售利润率对比
图表　2012-2014年3月铜行业净资产收益率对比
图表　2012-2014年3月铜行业总资产收益率对比
图表　2012、2013年1-12月铜行业不同所有制企业销售利润率对比
图表　2012、2013年1-12月铜行业不同所有制企业净资产收益率对比
图表　2012、2013年1-12月铜行业不同所有制企业总资产收益率对比
图表　2012、2013年1-12月铜行业不同所有制企业资金利税率对比
图表　2014年1-3月铜行业不同所有制企业销售利润率对比
图表　2014年1-3月铜行业不同所有制企业净资产收益率对比
图表　2014年1-3月铜行业不同所有制企业总资产收益率对比
图表　2012、2013年1-12月铜行业不同规模企业销售利润率对比
图表　2012、2013年1-12月铜行业不同规模企业净资产收益率对比
图表　2012、2013年1-12月铜行业不同规模企业总资产收益率对比
图表　2012、2013年1-12月铜行业不同规模企业资金利税率对比
图表　2014年1-3月铜行业不同规模企业销售利润率对比
图表　2014年1-3月铜行业不同规模企业净资产收益率对比
图表　2014年1-3月铜行业不同规模企业总资产收益率对比
图表　2012-2013年12月铜行业产销率对比
图表　2012-2014年3月铜行业流动资产周转次数对比
图表　2012-2014年3月铜行业总资产周转次数对比
图表　2012、2013年1-12月铜行业不同所有制企业产销率对比
图表　2012、2013年1-12月铜行业不同所有制企业流动资产周转次数对比
图表　2012、2013年1-12月铜行业不同所有制企业总资产周转次数对比
图表　2012、2013年1-12月铜行业不同所有制企业人均销售率对比
图表　2014年1-3月铜行业不同所有制企业流动资产周转次数对比
图表　2014年1-3月铜行业不同所有制企业总资产周转次数对比
图表　2014年1-3月铜行业不同所有制企业人均销售率对比
图表　2012、2013年1-12月铜行业不同规模企业产销率对比
图表　2012、2013年1-12月铜行业不同规模企业流动资产周转次数对比
图表　2012、2013年1-12月铜行业不同规模企业总资产周转次数对比
图表　2012、2013年1-12月铜行业不同规模企业人均销售率对比
图表　2014年1-3月铜行业不同规模企业流动资产周转次数对比
图表　2014年1-3月铜行业不同规模企业总资产周转次数对比
图表　2014年1-3月铜行业不同规模企业人均销售率对比
图表　2012-2013年12月铜行业工业总产值增长率对比
图表　2012-2014年3月铜行业销售收入增长率对比
图表　2012-2014年3月铜行业累计利润总额增长率对比
图表　2012、2013年1-12月铜行业不同所有制企业工业总产值增长率对比
图表　2012、2013年1-12月铜行业不同所有制企业产品销售收入增长率对比
图表　2012、2013年1-12月铜行业不同所有制企业累计利润总额增长率对比
图表　2014年1-3月铜行业不同所有制企业产品销售收入增长率对比
图表　2014年1-3月铜行业不同所有制企业累计利润总额增长率对比
图表　2012、2013年1-12月铜行业不同规模企业工业总产值增长率对比
图表　2012、2013年1-12月铜行业不同规模企业产品销售收入增长率对比
图表　2012、2013年1-12月铜行业不同规模企业累计利润总额增长率对比
图表　2014年1-3月铜行业不同规模企业产品销售收入增长率对比
图表　2014年1-3月铜行业不同规模企业累计利润总额增长率对比
图表　江西铜业股份有限公司季度主要规模指标
图表　江西铜业股份有限公司季度偿债能力关键指标
图表　2009-2013年江西铜业股份有限公司年度偿债能力关键指标
图表　江西铜业股份有限公司季度盈利能力关键指标
图表　2009-2013年江西铜业股份有限公司年度盈利能力关键指标
图表　江西铜业股份有限公司季度营运能力关键指标
图表　2009-2013年江西铜业股份有限公司年度营运能力关键指标
图表　江西铜业股份有限公司季度成长能力关键指标
图表　2009-2013年江西铜业股份有限公司年度成长能力关键指标
图表　云南铜业股份有限公司季度主要规模指标
图表　云南铜业股份有限公司季度偿债能力关键指标
图表　2009-2013年云南铜业股份有限公司年度偿债能力关键指标
图表　云南铜业股份有限公司季度盈利能力关键指标
图表　2009-2013年云南铜业股份有限公司年度盈利能力关键指标
图表　云南铜业股份有限公司季度营运能力关键指标
图表　2009-2013年云南铜业股份有限公司年度营运能力关键指标
图表　云南铜业股份有限公司季度成长能力关键指标
图表　2009-2013年云南铜业股份有限公司年度成长能力关键指标
图表　铜陵有色金属集团股份有限公司季度主要规模指标
图表　铜陵有色金属集团股份有限公司季度偿债能力关键指标
图表　2009-2013年铜陵有色金属集团股份有限公司年度偿债能力关键指标
图表　铜陵有色金属集团股份有限公司季度盈利能力关键指标
图表　2009-2013年铜陵有色金属集团股份有限公司年度盈利能力关键指标
图表　铜陵有色金属集团股份有限公司季度营运能力关键指标
图表　2009-2013年铜陵有色金属集团股份有限公司年度营运能力关键指标
图表　铜陵有色金属集团股份有限公司季度成长能力关键指标
图表　2009-2013年铜陵有色金属集团股份有限公司年度成长能力关键指标
图表　安徽精诚铜业股份有限公司季度主要规模指标
图表　安徽精诚铜业股份有限公司季度偿债能力关键指标
图表　2009-2013年安徽精诚铜业股份有限公司年度偿债能力关键指标
图表　安徽精诚铜业股份有限公司季度盈利能力关键指标
图表　2009-2013年安徽精诚铜业股份有限公司年度盈利能力关键指标
图表　安徽精诚铜业股份有限公司季度营运能力关键指标
图表　2009-2013年安徽精诚铜业股份有限公司年度营运能力关键指标
图表　安徽精诚铜业股份有限公司季度成长能力关键指标
图表　2009-2013年安徽精诚铜业股份有限公司年度成长能力关键指标
图表　铜行业信用状况综合评级