反思我国铜原料进口谈判

    不断上涨的精矿价格和不断下降的铜精矿加工费的倒挂，让国内铜冶炼企业成本不断攀升，采取限产的办法来维护加工费的底线是饮鸠止渴，硫酸也已经无法弥补冶炼利润。各大铜冶炼企业的规模差别不大，难以形成一个兼并重组后的铜业集团，所以在铜冶炼行业集中度不高的情况下，企业考虑自己利益和发展，通过产能扩张来保持微利是无奈之下选择的道路。而此次铁矿石谈判对矿石进口谈判最大的启示是鼓励有实力的企业积极 “ 走出去 ” 通过参股、合资、融资等方式，与国外矿山合作开发资源，拓宽矿石进口渠道，支持几个大型的 FMG 发展起来，国的铜精矿的依赖才会逐步减少。

以宝钢为代表的国钢企与澳大利亚 FMG 公司，就 2009 年度中国钢铁企业进口铁矿石价格达成一致。 FMG 公司承诺销售给我国钢铁企业的铁矿石实行统一价格，粉矿干基离岸价每吨度 94 美分，同比降幅为 35.02% 块矿干基离岸价每吨度 100 美分，降幅为 50.42% 中方承诺下半年采购 FMG2000 万吨铁矿石，并为之提供 55 亿～ 60 亿美元的融资。同日，湖南华菱钢铁集团成为 FMG 第二大股东，持有该公司 17% 股份。

据业内人士测算，由于 FMG 对中国出口 90% 以上是粉矿，因此在刚刚达成的协议中， FMG 总体让步约为 3400 万美元， FMG 以低于力拓价格约两个点的铁矿石价格，将换来 9 月 30 日之前总额在 55 亿～ 60 亿美元之间的融资，并锁定了中国数十家采购客户以及明年的谈判优先权。铁矿石谈判我国似乎付出的代价不小，却改变了铁矿石价格爆炒和无序进口的乱象，也明确了未来的谈判方向。虽然 FMG 目前铁矿石供应量不到国需求的 10% 但若按照 FMG2010 年实现的 9500 万吨铁矿石产量的计划，铁矿石三家独大的供求格局将被打破，铁矿石谈判朝着 “ 中国模式 ” 方向走出了第一步。

反思有色进口矿石谈判，也存在跟铁矿石类似的诸多问题。因为近些年工业的高速发展，快速拉动着钢铁、有色金属等原材料的消费，世界制造业向中国的转移，也加大了基本金属的消费总量。目前我国铜、铝、镍等资源需求年增速达到 15 ％～ 20 ％，世界矿业贸易市场上我国铜、铝的贸易量占 30 ％～ 40 ％。与巨额的需求量和贸易量相比较，国的矿山供给短缺，矿山开发的资源接替、新增矿石储量跟不上经济发展的脚步，已成为我国经济发展的瓶颈。中国地质科学院报告称，今后 20 年，国的铜、铝等矿产资源的累计需求总量至少是目前探明储量的 2 5 倍，按照现有探明储量和消耗速度，中国目前已探明的 45 种主要矿产中， 2010 年可以满足需要的只有 11 种， 2020 年只有 9 种， 2030 年，则可能只有 2 3 种，铁矿石、铜和铝的对外依存度 10 年内将攀升至 50% 至 80% 矿产资源过高的对外依存度已经成为我国矿石原料谈判的脉门，对外谈判话语权的缺失成为我国企业的隐痛。

与中国钢铁协会主导的铁矿石谈判不同的国内铜原料的谈判组织（ CSPT 已经波澜不惊地稳定运作了 6 年。 CSPT 自 2003 年 11 月成立至今，已形成了有效的谈判机制。改变了以往我国铜冶炼企业彼此间缺乏沟通、各自为政、抢购资源的特点，集中向国际市场采购铜精矿，避免了铁矿石前期谈判中出现的海运费暴涨、长协价与现货价格接近、谈判集中度差等缺点。由于 CSPT 成员掌握着我国铜精矿进口总量的 80% 使 CSPT 谈判中有着集中度较高的优势。铜精矿谈判前，各冶炼厂通过交流各自的谈判底线， CSPT 负责协调谈判底价和原则，最后具体的谈判是国内铜企与外国矿企一对一进行的而谈判的对象则是 BHPB 和 Freeport 两方代表了铜精矿供应商谈判。

部分精矿供应商在年度谈判之前，经常强调全球铜精矿面临短缺，而较新的国际铜业研究小组 ( ICSG 预计， 2009 年全球铜矿山产量将增加至 1600 万吨， 2009 年铜供应过剩至少 34.5 万吨。数据的出入说明这些供应商刻意打压加工费，目的就是进一步大幅度压低现货加工费，牟取暴利。因为铜精矿的价格就是国际铜价减去加工费，因此加工费降低就说明铜精矿价格将上涨，冶炼厂商的成本又将增加。

    刚结束的日本年中铜精矿加工谈判上， TC/RC 已经降到 50 美元 /5.0 美分，现货市场的加工费近期甚至跌到 25 美元的低价，按照现货市场价格加工是肯定要赔钱的安信证券分析师衡昆对此表示，如果铜冶炼开工率继续提升，加剧铜精矿供应紧张，冶炼加工费市场还将恶化，日本年中的价格已经说明了问题。中国在 10 月开始的新一年度加工费谈判难度将很大，加工费下滑是大势所趋，明年可能维持在 45 50 美元左右，冶炼企业的经营更加困难。