钢铁小省江西加入钢铁业兼并重组潮

各省钢铁业重组效率如此之高 , 背后的原动力就是生怕省内的钢企被当作落后产能淘汰出局。这从年初各省推出的产业振兴计划中已初现端倪 , 就钢铁行业而言 , 产能不仅没有缩减 , 反而在膨胀 , 产能总量十分庞大。曾节胜对于目前的钢铁业重组表示担忧 , 业内普遍的看法是 , 目前由各地政府推动的钢铁业重组 , 很难整合出像日本和德国那样的钢铁巨头 , 很难产生集聚效应 , 反而有进一步增加产能过剩的隐忧。

时下各地纷纷兴起的钢铁业兼并重组潮中 , 江西 , 这个钢铁小省也悄然进行着行业重组。

经历过通钢、林钢改制所引发的恶性群体性事件 , 以及山钢吞并日照钢铁所引发的巨大争议之后 , 江西钢铁业的改革显得十分平静 , 这种平静颇为难得。

不过 , 产能不到 300 万吨的南昌钢铁有限责任公司（以下简称南昌钢铁）股权转让 , 仍然引发了不小的争议。争议的背后 , 江西急于转让南昌钢铁的意图一目了然。

然而 , 当下正在发生的中国式钢铁业兼并重组 , 能否真正达到淘汰落后产能、提高技术含量的目的江西正在进行的改革或许能够看出些许端倪。

静静的南钢改制

9 月 22 日下午 , 江西南昌北京东路 , 南昌钢铁大门口不时有车辆进出。工厂的背后 , 南昌钢铁的生活区 , 住着五六万南钢人。这里有医院、学校和一条商业街 , 一切都很平静 , 看不出这里正处于改制的漩涡之中。

南昌钢铁的改制 , 起始于 7 月。改制的消息还未正式公布之前 , 这里曾流传着各种猜测、议论甚至谣言。直到 8 月 7 日 , 南昌钢铁的工人们开始真正知晓即将到来的与自己命运紧密相关的南昌钢铁改制。

8 月 7 日、 9 日 , 南钢分别召开临时股东大会和职工代表大会 , 南昌钢铁有限责任公司改制重组实施方案》及职工安置方案均获通过。其中 , 改制方案》全票通过 , 职工安置方案则以 99.32% 赞成票通过。

网络上 , 有南昌钢铁的工人怀疑投票的真实性。不过 , 记者在南昌钢铁采访期间发现 , 大多数南昌钢铁的工人 , 对于此次改制意见并不大。

经历过通钢和林钢改制引发的群体性事件之后 , 南昌钢铁的平静改制 , 颇为难得。

记者采访发现 , 一个最重要的原因是 , 此次南昌钢铁改制过程中 , 职工的利益得到保证 , 从而减弱了改制过程中最容易引发的来自工人的阻力。

有关南昌钢铁改制的文件显示 , 此次改制 , 南昌钢铁承诺不裁员。另外 , 对于部分员工采取内退的政策 , 主要针对工龄满 30 年的男工人和工龄满 25 年的女工人。内退后 , 每个月可以获得 790 元生活费 , 且按照国家规定缴纳三金。至于是否退休 , 职工可以自由选择。

满足工龄条件的职工 , 大部分愿意选择退休。南昌钢铁工人王琦（化名）接受记者采访时说 , 普通职工（炉前工除外 , 炉前工因为工作辛苦且有危险性 , 一个月工资 3000-5000 不等） , 一个月辛辛苦苦也就 1000 元出头。 790 元生活费加上三金 , 也有 1000 多元了

对于职工安置条件最为不满的 , 恰恰是工龄距离内退条件只差一两年的工人。记者了解到 , 一度有十几名工人前往南昌市政府上访。只差一两年了 , 很多人希望能网开一面 , 退了算了南昌钢铁的一名中层告诉记者。

事实上 , 通钢改制方案中也曾承诺不裁员。根据《财经》事后调查 , 通钢事件的发生 , 主要在于管理层与职工之间沟通不畅 , 使得改制事件被依附于通钢生存的厂外人员利用。

显然 , 南昌钢铁吸取了通钢的教训。改制过程相对透明 , 因而也得到工人的支持。组长、工段长、厂长 , 一层层开会 , 一次次给我开会 , 有不明白的地方可以问 , 各个分厂还专门设立了咨询办公室 , 有问题或者有意见都可以直接提。南钢的电视台和报纸 , 也一直不停地播报有关改制的新闻。王琦说。

另有工人表示 , 南昌钢铁改制比较平静 , 与董事长钟崇武在公司内的口碑也有关系。 2007, 钟崇武从新余钢铁党委书记、副董事长任上调任南昌钢铁董事长一职。上任后 , 每个月的产量、销售额甚至企业内部的一些问题都会在厂内公开。一名工人说。有工人说了一个细节 , 钟崇武当董事长后 , 厂里进的铁矿石明显比原来的好。

颇具争议的股权转让

相较而言 , 此次南昌钢铁的改制 , 其股权转让的资本运作方式更为引人瞩目。

8 月 17 日 , 南昌钢铁 57.97% 国有股权转让正式在江西省产权交易所挂牌 , 挂牌价为 9.1 亿元。

公布的受让方条件中包括 : 2007 年、 2008 年及 2009 年 1 6 月连续盈利 ” , 资产总额不低于 100 亿元、净资产不低于 40 亿元、资产负债率不高于 60%

这一门槛一经公布 , 便引发热议。业内人士称 , 钢铁行业去年下半年以来受经济危机拖累全行业亏损 , 这样的条件无异于拒同行于门外。

尽管条件苛刻 , 但是仍有华菱钢铁 ( 000932, 股吧 ) 新余钢铁、五矿等冶金行业的实业公司 , 以及方大集团、深圳品牌投资公司等投资公司表达了对南昌钢铁的兴趣。

民营企业辽宁方大集团随后进入公众视野 , 被视为是此次南钢股权收购战中的赢家。 8 月 27 日 , 南昌钢铁旗下长力钢铁股份公司发布公告称 : 辽宁方大集团拟通过产权交易方式受让南昌钢铁 57.97% 股权 , 若交易达成 , 方大集团将通过南昌钢铁及其子公司 , 合计持有长力股份 ( 600507, 股吧 ) 68.48% 股份。同时 , 长力股份拟向方大集团发行不超过 1.32 亿股 A 股购买沈阳炼焦煤气公司 100% 股权。公告显示 , 截至 2009 年 8 月 26 日 , 方大集团已将 3.36534 亿元履约保证金存入登记结算公司指定银行账户。

这则公告引发了更多的争议。南昌钢铁的股权还在竞拍过程 , 便选择辽宁方大进行了公告。江西省国资委欲将南昌钢铁的股权转让给方大集团的意图十分明显。一名证券分析师在接受记者采访时说。

资料显示 , 南昌钢铁成立于 1959 年 5 月 , 注册资本 10 亿元 , 江西冶金集团代江西省国资委持有南昌钢铁 57.97% 省属国有股权。

南昌钢铁中层朱文辉（化名）告诉记者 , 此次南昌钢铁转让股权 , 意图转换企业体制机制 , 引进先进的管理理念和企业文化。目前 , 南钢面临生存危机 , 设备陈旧落后 , 今后两三年内须投入 20 多亿进行技术改造 , 按照目前的市场状况 , 南钢根本不可能单靠自身的积累实现投入。

朱文辉说 , 南昌钢铁目前年产能仅 260 万吨 , 但在弹簧板这一细分市场 , 却是全国第一 , 市场占有率超过 30 ％。因此 , 钢铁产业政策鼓励加快兼并重组的当下 , 南昌钢铁成为许多同行乐于并购的理想对象。此前的职代会上 , 钟崇武称 , 希望通过改制 , 使得弹簧板的市场占有率达到 60%-70%, 将南昌钢铁建成世界最大的弹簧板生产基地。

不过 , 钢铁网 ” 分析师曾节胜并不十分看好南昌钢铁。南昌钢铁虽然在细分市场是冠军 , 但它只是各大钢企中间找到一个生存的缝隙。弹簧板生产技术含量并不高 , 市场很容易被其他钢企抢占。只是因为这一细分市场含金量并不高 , 因而大型钢企并未进入。

相反 , 曾节胜对方大集团颇为看好。方大的主业炭素 , 也是通过并购一个个小企业 , 最后形成了竞争力。业界对辽宁方大的经营理念和管理能力颇为看好。曾节胜看来 , 收购南昌钢铁后 , 方大集团将进入钢铁行业。方大集团正在将其炭素市场的经营模式植入到钢铁行业。

9 月 11 日 , 南昌钢铁 57.79% 国有股在江西省产权交易所挂牌截止。江西省国资委有关负责人在接受记者采访时称 , 南昌钢铁股权转让的结果还不方便透露 , 最终完成将在今年 10 月。

钢铁小省的行业重组

国内而言 , 江西省只是一个钢铁小省。省内仅有新余钢铁、洪都钢厂、南昌钢铁和萍乡钢铁四家钢企。其中 , 萍乡钢铁为民营企业。事实上 , 南昌钢铁股份转让的同时 , 江西省其他钢铁企业的改革也同步进行。

据悉 , 洪都钢厂已经划拨给新余钢铁 , 成为新余钢铁的子公司。新余钢铁位于国内钢铁行业第二梯队 , 产能为 700 多万吨 , 年底将达到 1000 万吨规模 , 公司旗下拥有一家上市公司新钢股份 ( 600782, 股吧 ) 600782.SH 洪都钢厂规模较小 , 主要生产特殊钢 , 年综合生产能力仅 65 万吨。

据 CNB 报道 , 江西省主管部门曾希望依靠省内企业自身的力量做强 , 为此曾尝试将新余钢铁、萍乡钢铁、长力钢铁 3 家撮合成一家 , 但并未如愿。之后 , 江西省改变了策略 , 通过引进宝钢集团做强江西钢铁产业 , 但关于双方的重组 , 至今没有实质性进展。

据悉 , 宝钢集团与新余钢铁合作 , 将合资建设一个 300 万吨的薄板项目。以外 , 宝钢集团在资本市场上还对新钢股份进行了参股。去年 11 月 , 宝钢、华夏基金管理有限公司等 8 家投资者以现金认购了新钢股份 2 亿股 , 现金认购的发行价格为 10 元 / 股。

据了解 , 江西省钢铁行业的重组 , 将在今年年底前画上句号。

一个问题是 , 改革能否达到其原本的目的 , 即淘汰落后产能 , 提高技术含量？

钢铁行业业内人士看来 , 目前各地纷纷掀起的钢铁重组潮 , 与中央钢铁行业的政策背道而驰 , 不仅不能缩减产量 , 反而会在重组过程中进一步追加投资 , 扩大产能。